三井物産デジタル・アセットマネジメント株式会社との共同アセットマネジメントに関する基本合意書締結のお知らせ

霞ヶ関キャピタル株式会社（本社：東京都千代田区、代表取締役：河本 幸士郎、以下「当社」といいます。）および、三井物産デジタル・アセットマネジメント株式会社（本社：東京都中央区、代表取締役社長：上野貴司、以下「MDM」といいます。）は、両社が組成する不動産ファンドに対する共同アセットマネジメントに関する基本合意書（以下、「本基本合意」といいます。）を締結し、共同で事業を推進することとなりましたので、下記のとおり、お知らせいたします。

1．本基本合意の背景と目的
　当社は、「その課題を、価値へ。」という経営理念のもと、社会の課題を解決する事業として、再生可能エネルギー発電施設、認可保育園、アパートメントホテル、物流施設、ヘルスケア関連施設の開発などを手掛けてまいりました。また、アセットマネージャー（投資運用業者）として不動産投資の証券化や運用資産の管理等を行ってきましたが、このたびMDMと共同で個人投資家へ投資機会を提供することを目的とした取り組みを新たに開始いたします。これまで、限られた投資家のみがアクセスできていた不動産投資ファンドをSTO（Security Token Offering）等のテック技術を活用することで、不動産デジタル証券ファンドとして個人投資家が投資しやすい形に整え、約2,000兆円と言われる金融資産を抱える日本の個人投資家に対して投資機会を提供する金融商品化を目指してまいります。
　MDMは、2020年4月に設立された会社であり、デジタル技術を活用した、不動産・インフラを中心とする実物資産のアセットマネジメント事業をおこなっております。資産形成・投資環境の課題を解決するために「『眠れる銭』を、Activateせよ。」という経営理念を掲げ、法人投資家のみならず個人投資家向けの商品検討・開発を注力領域としています。
　両社は、2022年1月24日付「レジデンシャルファンド組成及びアセットマネジメント業務受託に関するお知らせ」にて公表のとおり、都心築浅の賃貸住宅16物件を対象としたファンドのアセットマネジメント業務を共同で受託するなど、以前よりファンド組成に関して協業体制を構築しておりましたが、このたび個人投資家への展開とさらなる運用資産（AUM）の積み上げの加速化を目的に、本基本合意を締結いたしました。
　今後、当社は本取り組みを推進していくことで成長戦略の柱の１つである「AUMを積み上げ、安定収益の拡充を加速させる」ことを強化してまいります。

２．本基本合意の概要

(1)締結日	2022年5月31日
(2)締結先	三井物産デジタル・アセットマネジメント株式会社
(3)契約内容	・両者間で共同運営するSTOファンド組成に向けた不動産関連資産 （以下「本対象資産」といいます。）の投資案件の発掘およびその優先的提供 ・本対象資産の取得・保有および取得・保有のための共同AMファンドの組成

３．本取り組みの概要
　約2,000兆円と言われている日本の個人金融資産は、その半分以上を現預金が占め、欧米諸国と比較しても、資産運用に供されている割合は半分以下に留まり、日本国民の資産形成が重要な課題となっています。こうした環境下で、高度な専門性をもって証券化および資産運用機能を担うアセットマネージャー（投資運用業者）は、我が国の資本市場の活性化や国民の安定的な資産形成を実現する上で極めて重要となっております。
 

　特に、不動産・インフラを始めとしたオルタナティブ資産の証券化商品の投資環境は、一部の限られた資産に対して、限られた投資家のみがアクセスできているのが現状であり、当社とMDMは共同でこの社会課題の解決に向けて取り組むことを目的に本基本合意書を締結いたしました。当社が持つ不動産投資のノウハウとMDMが持つデジタル技術を合わせ、これまでにない強みを持つ不動産デジタル証券ファンドを組成してまいります。日本の不動産投資環境に一石を投じるファンドに成長させるべく両社で協力して取り組んでまいります。
 

４．今後の見通し
　本取り組みは、当社の2022年8月期における影響は軽微と考えておりますが、中長期的には企業価値向上に資するものであると考えております。当社の掲げるビジネスモデルである成果報酬志向型ファンドマネージャーとしての収益貢献を想定しており、将来にわたって当社の業績および企業価値の向上に資するものと考えております。

■不動産デジタル証券ファンドと既存商品の比較
　不動産デジタル証券ファンドは不動産投資の良さ（価格変動が小さく、投資対象としてわかりやすい現物資産である）はそのままに、証券化のメリットである小口化・流動性を備えており、個人の中長期投資に適した金融商品です。

✓ 時価変動の影響を受けにくい
✓ わかりやすい商品性、「あの物件に投資した」と現物を確認することが可能
✓  不動産投資に適した中長期の運用が可能
✓  システム上で売買が可能
✓  投資家層の拡大が期待できる
 

出所：MDM

■MDMの不動産デジタル証券ファンド事例①：神戸六甲アイランドDC（譲渡制限付）
2021年11月ローンチ。最低投資額50.3万円、予想配当利回り約3.2％で約8億円の募集を完了。

詳細：https://prtimes.jp/main/html/rd/p/000000010.000056997.html


■MDMの不動産デジタル証券ファンド事例②：草津温泉 湯宿 季の庭・お宿 木の葉（譲渡制限付）
2022年2月ローンチ。予想配当利回り約4.0％で約21億円の募集を完了。
 

• 会社概要

会　社　名：霞ヶ関キャピタル株式会社
設　　　立：2011年9月
代　　　表：代表取締役 河本 幸士郎
本　　　社：〒100-0013 東京都千代田区霞が関3丁目2番1号 霞が関コモンゲート 西館 22階
資　本　金：69億4,222万円（資本準備金含む）※2022年2月末日時点
従 業 員 数：120名（連結グループ、役員含む）※2022年2月末日時点
主 な 事 業：不動産コンサルティング事業（物流施設開発、アパートメントホテル開発、ヘルスケア関連施設開発、海外投資）、自然エネルギー事業