『OwnersBook（オーナーズブック）』海外型第1号案件の早期償還に関するお知らせ【ロードスターキャピタル】
その結果、投資先であるFundrise Income Real Estate Fund, LLC（以下「本LLC」）より案件開始時の想定を上回る金額にて償還を受けましたので、お知らせいたします。
■本案件について
本案件は、米国有数の不動産クラウドファンディング事業者であるFundrise, LLC（本社：アメリカ合衆国 ワシントンD.C、Co-Founder and CEO：Ben Miller、グループ会社もあわせて以下「Fundrise社」）が提供する『Fundrise Income Real Estate Fund』（※1）という米国の非上場REITに投資する案件です。
本案件の営業者であるロードスターインベストメンツは、『OwnersBook』を通して日本円で出資を募り、米ドルに転換し本LLCに投資した後、米ドルで配当を受けておりましたが、今後投資家の皆さまに日本円にて元本償還及び配当を実行いたします。
国内個人投資家は、従前は海外の非上場REITには投資できませんでしたが（※2）、『OwnersBook』の本案件への取り組みによりインターネットを通じて一口50万円からご投資頂けるようになりました。
（※1）『Fundrise Income Real Estate Fund』のサービス開始時の名称は『Fundrise Real Estate Investment Trust (略称:「Income eREIT」)』
（※2）当社調べ
○本案件募集時の概要
・案件URL： https://www.ownersbook.jp/project-detail/index/1168
・案件名：US非上場eREIT第1号ファンド匿名組合出資持分案件
・申込総額：3億3,300万円
・米国における運用会社：Fundrise Advisors, LLC
・投資実行日：2019年10月29日
・想定利回り（IRR）：4.6％
・想定運用期間：62か月
■米国の社会経済環境とFundrise社の非上場REITについて
ロードスターインベストメンツはFundrise社と定期的にオンライン面談を行い、米国の不動産市況や金利動向、政治等についての情報交換を行ってまいりました。
米国では2020年以降、新型コロナウィルスの感染拡大や米中貿易摩擦、ロシアのウクライナ侵攻、金利引き上げ、インフレ等によって市場のボラティリティが増加しております。
そうした社会経済環境を背景に、Fundrise社で手掛ける非上場REITでも投資機会の減少及び現預金の増加に伴う分配金の減少が発生しており、今後の見通しもやや不透明な状況にあると考えております。
■早期償還について
○背景
ロードスターインベストメンツとしては上記の不透明感に加えて、昨今の大幅な円安米ドル高の流れを受け、これを機に早期償還を進めることが『OwnersBook』投資家の利益に繋がると判断し、またFundrise社としても資本効率をあげることにメリットがあると判断し、双方で合意の上で、本LLCより投資資金全額の償還を受けるに至りました。
○本案件の今後の流れ
今後は、匿名組合員の皆様への投資元本の償還及び最終の利益配当、匿名組合事業の臨時決算及び SPC の最終決算、源泉徴収税の納税手続き並びに解散・清算準備等々、必要な各種手続きを段階的に実施してまいります。
○配当
配当の詳細が決定するのは上記手続きの完了後となりますが、現時点での試算結果に依れば、投資実行時の想定投資利回り（IRR：内部収益率）である4.6％を上回り、確定投資利回り（IRR：内部収益率）は 9.4％前後、配当総額（Equity Multiple）も当初投資額の1.27倍前後となる見込みです。
■今後の当社グループとFundrise社との関係
今般の早期償還による取引関係等への影響はございません。当社グループとFundrise社は良好な関係を維持しており、『OwnersBook』における海外型案件も、今後タイミングを見計らって提供することを予定しております。
■『Fundrise Income Real Estate Fund』について
『Fundrise Income Real Estate Fund』は2015年に米国で運用開始された不動産クラウドファンディングサービスで、非上場REITに個人も小口から投資可能な投資商品です。米国各地の不動産プロジェクトのシニアローン、居住用不動産に対する仕組み商品及びメザニンポジションでの優先エクイティに対する投資がポートフォリオの中心であり、主な配当原資は各プロジェクトから得られる収益です。
2022年4月1日時点で37件のプロジェクトにて運用され、投資残高は452百万USドルとなっています。
■『OwnersBook』について
https://www.ownersbook.jp/
『OwnersBook』は、2014年9月に日本で初めて不動産に特化したクラウドファンディングとして誕生しました。それまで機関投資家向けとされてきた不動産投資領域を個人投資家に開放したこと、そして個人が投資参加できるようになったことで不動産投資市場の安定化に貢献するプラットフォームです。
■Fundriseについて
https://fundrise.com/
【会社概要】
名称：Fundrise, LLC
代表者：Ben Miller
事業内容：不動産クラウドファンディング
所在地：アメリカ合衆国 ワシントンD.Cデュポンサークルノースウェスト11, 9階
設立：2010年
■ロードスターキャピタルについて
https://loadstarcapital.com/
【会社概要】
名称：ロードスターキャピタル株式会社
代表者：代表取締役社長 岩野 達志
事業内容：コーポレートファンディング事業、不動産仲介・コンサルティング事業
資本金：14億円（資本準備金とあわせて27億円）
設立：2012年3月
免許・登録：第二種金融商品取引業 関東財務局長（金商）第 2660 号、宅地建物取引業 東京都知事(2)第 94272 号
■ロードスターインベストメンツについて
https://loadstarinvestments.com/
【会社概要】
名称：ロードスターインベストメンツ株式会社
代表者：代表取締役社長 成田 洋
事業内容：クラウドファンディング事業『OwnersBook』の運営、アセットマネジメント事業
資本金：50百万円
設立：2019年8月
免許・登録：投資運用業、第二種金融商品取引業、投資助言・代理業 関東財務局長（金商）第 3260 号、総合不動産投資顧問業 国土交通大臣 総合 -第 164 号、宅地建物取引業 東京都知事（１）第 104014 号
■お問合せ先
ロードスターキャピタル株式会社 広報担当：鈴木
E-mail：info@loadstarcapital.com
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