社内にIFRS知見ゼロからグロース市場上場へ。ブリッジコンサルティンググループ、連続M&Aで成長するセイワホールディングスのIPO準備を原価計算体制の構築からIFRS導入・PPAまで支援

支援事例インタビューを公開。事業承継ロールアップ企業のIPOで、監査法人との協議や上場審査での専門論点まで外部専門家として伴走。取締役副社長・経理本部長が支援を振り返る

ブリッジコンサルティンググループ株式会社

2026年10月30日 11時12分

　公認会計士人材の知見・経験を活用した経営管理支援サービスを展開するブリッジコンサルティンググループ株式会社（本社：東京都港区、代表取締役CEO：宮崎良一）は、2026年3月27日に東京証券取引所グロース市場へ上場した株式会社セイワホールディングス（本社：愛知県名古屋市、代表取締役社長：野見山勇大）の上場準備支援について、取締役副社長の井川径成氏、経理本部本部長の山下裕輔氏へのインタビュー記事を、自社サイトの支援事例インタビューページにて2026年10月28日に公開しました。

▼事例記事の全文はこちら
「事業承継M&Aを加速させグロース市場へ。専門家と二人三脚で挑んだ上場準備の舞台裏」

事業承継M&Aを軸にした製造業のロールアップモデルで成長を続ける同社は、IFRSを適用してのIPOに挑みました。IFRS適用を決めた時点で、社内にIFRSの知見を持つ人材はいませんでした。

当社は、本格的なIPO準備より前の原価計算体制の構築から支援を開始し、IFRS導入、監査法人との協議、上場審査での専門論点への対応まで、同社の上場準備を支援しました。

事業承継ロールアップ企業のIPO

事業承継を軸に製造業のロールアップを進める同社にとって、IPOは成長モデルを支える選択肢でした。2019年に初めてM&Aを2件実施して以降、M&Aを加速させてきた同社のモデルには資金的な裏付けが欠かせません。また、中小製造業の採用難の中で「上場グループであること」は、採用面のブランディングにもつながると考えたといいます。

上場準備では、子会社の多いグループならではの壁もありました。証券会社審査・東証審査では、一つの質問に十数社分の個別回答が必要になる場面がありました。審査で重視される労務・コンプライアンス面への対応として、労務DDもグループ全社で実施しています。申請期にはM&Aを原則停止し、グロース市場が期待する業績の伸びをどう示すかという論点にも向き合いました。

上場後は、M&A交渉で売主側の安心感が高まったことを実感しているといいます。同社は上場をゴールではなく出発点と捉え、事業承継という社会課題への対応をさらに加速させていく方針です。

当社の支援内容

①原価計算体制の構築

ショートレビューの準備を進める中で、リソース不足に加え原価計算の仕組み自体が整っていなかった同社に対し、原価計算体制の構築を支援しました。現場が疲弊しない運用負荷と、監査に耐えうる制度設計の両立を図りました。他の子会社では、製品群ごとの管理会計を確実に実施したいというニーズに対し、具体的な改善案を提示しながら支援しています。

②IFRS導入

会社方針としてIFRS導入が決まった局面で、あらためて当社にご相談をいただきました。IFRSを導入したうえでのIPOでは、実務への落とし込みにあたり監査法人との綿密なすり合わせが求められる場面が多くありました。当社の支援チームは、基準の理解に基づき監査法人との折衝を重ねました。

③監査法人との協議・PPA（取得原価配分）

監査法人との協議に必要な論点整理や資料作成を担い、議論の場で方向性を示しました。M&Aに伴うPPAでは、監査法人と見解を一致させるまで幾度も議論を重ねました。

④上場審査での専門論点への助言

上場審査の過程で専門的な論点が生じた際にも助言を行い、同社・監査法人・当社の三者で議論を深めました。

上場準備を振り返って

インタビューでは、IFRS導入やPPAをめぐる監査法人との協議を振り返り、自社だけで一から調べていたら多大な時間を要したであろうことや、論点を整理して議論を前に進める外部専門家の役割について語っていただきました。山下氏は上場準備全体を振り返り、「経験豊富な専門家に頼らなければ成り立たなかった」と教えてくださいました。

こんな課題をお持ちの企業へ

M&Aを成長戦略の柱に据え、IPOを目指している
事業承継M&A・ロールアップ型のビジネスモデルで上場を検討している
IFRS適用でのIPOを検討しているが、社内にIFRSの知見がない
ショートレビューを前に、原価計算や管理会計の仕組みが整っていない
M&Aで子会社が増え、証券審査・東証審査に向けたグループ管理体制の整備に課題を感じている
PPAなどM&Aに伴う会計論点で、監査法人との協議が進まない

当社は、公認会計士を中心としたプロフェッショナル人材の知見を活用した「プロシェアリング」により、IPO準備からM&A、上場後の経営管理まで、課題に合わせた専門家チームで支援します。

無料相談のご案内

「IFRSでの上場を目指せる体制か知りたい」「M&Aで増えた子会社の管理体制を整えたい」「PPAについて監査法人との協議を進めたい」など、IPO・M&Aに関する課題をお持ちの企業様は、お気軽にご相談ください。ご相談・お見積もりは無料です。

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ブリッジコンサルティンググループ株式会社について

ブリッジコンサルティンググループは、「公認会計士の経験・知見・想いを集約し、最適配分を可能にするプラットフォームを創る」をコーポレートミッションとした、公認会計士等に特化したプロシェアリング事業を展開するコンサルティング会社です。

主なサービスとして、IPO,M&A,Financeによる企業成長/事業承継支援、内部監査/内部統制によるリスクマネジメント支援、スキルシェアを中心とした財務報告支援、CxO人材を中心とした人材獲得支援によって、上場会社、上場準備会社、中堅企業、スタートアップ企業をご支援しています。その他、公認会計士に特化したワーキングプラットフォーム『会計士.job』の運営にも取り組んでいます。

コーポレートサイト：http://bridge-group.co.jp/

名称	ブリッジコンサルティンググループ株式会社
代表者の役職・氏名	代表取締役 CEO 宮崎良一
所在地	東京都港区虎ノ門 4-1-40 江戸見坂森ビル 7階
資本金	246百万円（2026年3月末時点）
主な事業内容	公認会計士等（※）に特化したプロシェアリング事業