【3月M＆Aサマリー】118件、6カ月連続で前年同月上回る

巨額案件なく金額は低調

株式会社ストライク

2024年4月11日 10時00分

2024年3月のM＆A件数（適時開示ベース）は前年同月比13件増の118件となり、前年同月を6カ月連続で上回りました。1－3月の累計も16年ぶりに1000件の大台を突破した2023年を40件上回る315件とハイペースで件数を重ねている一方、取引総額は5063億円と、数千億円規模のメガ案件がゼロで、5カ月連続の1兆円超えはなりませんでした。

上場企業の適時開示情報のうち、経営権の移転を伴うM＆A（グループ内再編は除く）について、M＆A Online編集室が集計しました。

金額１位は、三浦工業の米社買収

取引総額1位は、三浦工業が米ボイラーメーカーのCleaver-Brooksを約1191億円で買収する案件です。将来の国内人口の減少が見通されるなかで三浦工業は、海外に活路を見出し事業を展開しており、注目したのがサプライチェーンの国内回帰が進む米国でした。同社はCleaver-Brooksを買収し、同社の幅広い製品ラインアップと販路を活用し、米国での市場シェア拡大を目指します。

金額2位は、オリックス傘下の総合信販会社、オリックス・クレジットの持ち分66%をNTTドコモに譲渡する案件で、792億円。ドコモはスマートフォンから無担保少額ローンが利用できるdスマホローンを展開しており、事業拡大に向けてオペレーションの高度化が不可欠だったとし、傘下に迎えることを決めました。

同意なきTOBが連続

３月のトピックスは、同意なきTOB（株式公開買い付け）が連続したことでした。

ブラザー工業は3月13日に産業用プリンターに強みを持つローランド　ディー．ジー．をTOBで子会社化すると発表。ブラザーとしては産業領域を強化したい考えです。

もうひとつが、物流大手のAZ-COM丸和ホールディングスが3月21日にC＆FロジホールディングスがTOBで子会社化する発表した案件。AZ-COM丸和は低温食品物流事業の強化を図るとともに共同配送による効率化などで相乗効果を見出しています。

ローランド　ディー．ジー．はMBOの実施とTOBの応募について、株主に対して推奨から中立へと意見を変更。また、C＆ＦロジHDも4月1日に外部有識者も交えた特別委員会を立ち上げ、真摯に検討するとしています。ブラザー工業もAZ-COM丸和HDも、かねてよりつながりを持った相手へのTOBであり興味深い案件となっています。

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