NVIDIA、Armを400億⽶ドルで買収　AIの時代に世界をリードするコンピューティングカンパニーへ

2020年9⽉14⽇
エヌビディア コーポレーション
ソフトバンクグループ株式会社

●   あらゆる顧客のイノベーションを推進するため、AIにおけるNVIDIAのリーダーシップとArmの広範なコンピューティング エコシステムを⼀体に
●   NVIDIAは英国ケンブリッジでのArmのR&Dを拡充、ワールドクラスのAIリサーチと研修センターを設⽴し、⾰新的な調査研究に資することを⽬指した Arm／NVIDIAベースのAIスーパーコンピュータの構築へ
●   NVIDIAはArmのオープンライセンスモデルと中⽴性を維持した上で、NVID IAの技術によりArmのライセンスポートフォリオを拡充
●   NVIDIAのnon-GAAPグロスマージンとEPSは直ちに増加
●   400億⽶ドルの買収費⽤はNVIDIA株式と現⾦の組み合わせで

NVIDIAとソフトバンクグループ株式会社（以下「SBG」）は、NVIDIAがArm Limited（以下 「Arm」）をSBGおよびソフトバンク・ビジョン・ファンド（以下「ソフトバンクグループ」）から400億⽶ドルで買収することに最終合意したことをお知らせします。本取引によりNVIDIAのnon-GAAPグロスマージンとnon-GAAP EPSは直ちに増加します。

NVIDIA の最先端の AI コンピューティング プラットフォームと Arm の広大なエコシステムの融合により、共にイノベーションを加速させ、巨大な⾼成⻑市場へと事業を展開することとなり、AIの時代の最高峰のコンピューティングカンパニーが誕⽣します。ソフトバンクグループは、NVIDIA株式を保有することで、Armの⻑期にわたる成功に引き続きコミットします。なお株式保有⽐率は10％以下を⾒込んでいます。

NVIDIA 創業者／CEOのJensen Huang（ジェンスン フアン）は次のように述べています。 「AIは現代において最もパワフルなテクノロジーであり、コンピューティングの世界に新たな波を起こしてきました。数年の内には、何兆ものコンピュータがAIを稼働させ、今⽇のインターネット オブ ピープル（IoP）の数千倍にも上るIoTを創出することになるでしょう。両社の連合は、AIの時代において優れたポジショニングの企業を作ることになります。

ArmにおいてSimon Segars（サイモン シガース）とそのチームは、世界のほぼ全てのテクノロ ジー市場に寄与する⽐類なき企業を作り上げました。NVIDIAのAIコンピューティングとArmの CPUを取り巻く広⼤なエコシステムの融合により、クラウドやスマートフォン、PC、⾃律⾛⾏ ⾞、ロボティクスをエッジIoTへと進化させることが可能となります。そして、AIコンピューティングを世界の隅々まで届けていきます。

本件により、両社ならびに私たちの顧客や業界に多⼤なベネフィットがもたらされます。Armの エコシステムにとっては、Armの研究開発能⼒が増強されることを意味し、加えてNVIDIAが世界に誇るGPUおよびAI技術によりArmのIPポートフォリオは拡⼤することとなります。

Armは今後も英国ケンブリッジを本拠とします。ケンブリッジの素晴らしいキャンパスを拡張し ワールドクラスのAI研究施設を⽴ち上げ、ヘルスケア、ライフサイエンス、ロボティクス、⾃ 律⾛⾏⾞などの開発⽀援を⾏います。また、英国および世界中の研究者・科学者を誘致し画期的な取り組みが⾏われることを⽬指し、NVIDIAはArmのCPUを搭載した最先端のAIスーパーコンピュータを構築します。Armのケンブリッジ拠点は、ワールドクラスのテクノロジーセンター となるでしょう」

SBG 代表取締役会⻑ 兼 社⻑の孫 正義は次のように述べています。
「NVIDIAはArmにとって理想的なパートナーです。Armを買収して以来、私たちは私たちの掲げたコミットメントを重んじ、⼈材、テクノロジー、R&Dに重点的に投資し、⾼成⻑を⾒込める新しい領域にビジネスを拡⼤してきました。テクノロジーのイノベーションにおける世界の リーダーと⼀緒になることはArmに新しくエキサイティングな機会をもたらします。このたびの 両社の魅⼒的な連合は、Arm、ケンブリッジ、英国が現代のテクノロジーのイノベーションの最前線に⽴つことであり、ソフトバンクがNVIDIAの主要株主として、Armの⻑期に渡る成功に投 資していくことをうれしく思います。今後のビジネスの継続的な成功をサポートしていけることを楽しみにしています」

Arm CEOのSimon Segarsは次のように述べています。
「ArmとNVIDIAは、ユビキタスで⾼効率のコンピューティングが、世界の差し迫った課題であ る気候変動、ヘルスケア、農業や教育に対処するのに役⽴つというビジョンとパッションを共有しています。このビジョンを実現するには、ハードウエア、ソフトウエアにおける新たなアプローチと、⻑期に渡る研究開発が必要です。技術⾯における両社の強みを持ち寄ることで、私たちは進歩を加速させ、グローバルなイノベーターのエコシステムを実現する新たなソリュ ーションを導き出すことができるでしょう。当社経営陣と私は、次章を⼀緒に描くことができるNVIDIAと合流することをうれしく思います」

Armと英国へのコミットメントについて
NVIDIAの⼀員として、Armは引き続きオープンなライセンスモデルの運⽤を⾏うとともに、これまでライセンシーにより1,800億個以上のチップの出荷実績を有する世界中の顧客に対して、 Armの成功の基盤である中⽴性を維持します。また、NVIDIAによる数々のイノベーションを含 む両社の製品はArmのパートナーにも利益をもたらします。

ソフトバンクグループとArmは、SBGが2016年のArm買収時に2021年9⽉までに達成すると決めた約束を果たすために全⼒を尽くしてきました。本取引完了後、NVIDIAはArmの名称および強⼒なブランドアイデンティティを維持し、Armのケンブリッジの拠点を拡張する予定です。Arm の知的財産権は今後も英国に登録されます。

NVIDIAはArmの英国におけるR&Dを拡充し、ArmのケンブリッジキャンパスにAIリサーチの グローバルな中核研究拠点を設⽴します。また、⾰新的な調査研究に資することを⽬指した最先端のArmベースAIスーパーコンピュータや、開発者およびスタートアップのインキュベーター向けの研修施設に投資を⾏います。ひいてはワールドクラスの研究者を誘致し、ヘルスケア、ロボティクス、⾃律⾛⾏⾞などの領域でイノベーションの基盤を築き、産業パートナーシップを⽣み出します。

取引の詳細について
NVIDIA、SBG、Armの取締役会において承認された本取引の条件に基づき、NVIDIAは取引完 了時に合計120億⽶ドルの現⾦（最終契約締結時に⽀払われる20億⽶ドルを含みます）と215億 ⽶ドル相当のNVIDIA普通株式をソフトバンクグループに対価として⽀払います。引き渡される NVIDIA株式数は4,430万株で、これは直前30取引⽇におけるNVIDIA普通株式終値の平均値から決定されました。さらに、ソフトバンクグループはアーンアウトに基づき、Armが⼀定の業績⽬標を達成することを条件に、最⼤50億⽶ドルの現⾦もしくは普通株式（1株当たりの価格は同額）を受け取ります。

また、NVIDIAはArmの従業員に対して15億⽶ドルの株式を付与します。これらの条件に基づき、ソフトバンクグループは合計10％以下のNVIDIA株式を保有する予定で、今後も継続的に貢 献していきます。保有割合はアーンアウトの最終⾦額によって変動します。

NVIDIAは、本取引の現⾦部分については、⼿元資⾦で充当する予定です。本取引には、Armの IoTサービスグループは含まれません。

本取引は、英国、中国、EU、⽶国を含む必要な規制当局の承認、その他の⼀般的なクロージング要件の充⾜を必要とします。本取引は約18カ⽉間で完了されることを⾒込んでいます。

電話会議およびWebcastについて
NVIDIAは、9⽉14⽇（⽉）の午前5時30分（⽶国太平洋夏時間）／午後9時30分（⽇本時間）より、本取引に関してWebcastを開催します。Webcast、アーカイブ動画、プレゼンテーション資料は、NVIDIAのIRページからご覧いただけます。https://investor.nvidia.com