テラモーターズ、インド大手マイクロファイナンス機関 AROHAN と戦略的資本提携を締結

インドのビッグデータに基づくデジタル信用基盤の構築へ

テラモーターズ株式会社（本社：東京都港区、代表取締役社長：高橋成典）は、インドの中央銀行であるインド準備銀行（RBI）登録の大手マイクロファイナンス機関 AROHAN Financial Services Limited（以下、アロハン） とEV普及の中核となる金融アクセスの強化を目的とした戦略的資本提携を締結しました。

本提携により、当社グループの金融子会社 Terra Finance は、東・北東に重点地域に置くアロハンが持つ200万人以上の顧客データ（インドの全国統一 ID「Aadhaar」 に基づく本人確認済みデータ*）、広域ネットワーク、そして長年蓄積してきた独自の信用リスク評価モデルおよび回収ノウハウを活用し、低所得層を中心とする「信頼できるのに信用記録が残らない人々」へ向けたEV特化型の金融アクセスモデルを強化し、EV三輪（e-リキシャ）の購入支援を一層加速します。

＜戦略的資本提携の背景・狙い＞

インドでは、e-リキシャ（電動三輪タクシー）を中心とするEV市場が急拡大する一方、女性ドライバーや低所得層ドライバーが十分な信用履歴を持たず、金融アクセスの面で不利になりやすいことが課題となっています。車両購入に必要な金融サービスにアクセスできず、「信用がないから車両を買えない」「車両を持てないから信用が積み上がらない」という悪循環に陥り、EV普及の大きなボトルネックとなっています。

当社は車両販売と無担保ローンを一体化することで「車両販売と金融サービスのエコシステム」を構築し、EV三輪車の購入ハードルを大幅に引き下げることを目指してきました。アロハンのネットワークやデータ・ノウハウを活用することで、東および北東インドを中心にEV三輪車の販売網をさらに拡大し、EV購入支援の強化・販売可能エリア拡大と販売スピードの引き上げを目的としています。

さらに、現地企業との協業・データの活用は、地域ごとに特性が大きく異なり参入ハードルが高いとされるインド、特に北東部への日系企業の事業投資モデルとなる仕組みづくりにもつながると考え、今回の業務提携に至りました。

＜提携内容＞

当社のEV3輪事業販売事業は、ドライバーの初期費用をローンで賄うことが不可欠です。本提携により、インド事業の中核である「車両販売 × 無担保ローン」のエコシステムを質・量の両面から非連続的に大幅に強化します。

1）ローン審査・回収プロセスの高度化と日本企業との協働モデルの確立

アロハンは東・北東部を中心にインド国内17州へ展開しており、その多くが低所得州（Low Income States: LIS）です。独自の信用リスク評価モデル、デジタル化推進、顧客保護原則の最高評価（GOLD Standard）の取得など、高い信頼性を持つ点が強みです。

Terra Finance の審査・回収プロセスに、アロハンが保有する信用データ・審査モデル・回収ノウハウを組み合わせることで、ローンの回収率をさらに向上させ、貸倒リスクの低減を図ります。
また、マイクロファイナンス領域において日本企業が、事業拡張・事業投資・金融投資が実効性ある形で進めることのできる「協働モデル」を確立し、インド東・北東市場への投資や連携を呼び込む基盤作りを実施して参ります。

2）EV三輪市場の持続的拡大とサービスの差別化

アロハンが持つ信用審査・回収ノウハウ、200万人超の顧客基盤、17州に広がる支店ネットワークを活用することで、ローン回収率の向上と、安心できるファイナンスを組み合わせたサービスの差別化を実現し、低所得層ドライバーへのEV三輪の普及拡大を目指します。
また、「車両販売＋マイクロファイナンス」というパッケージの競争力を高めることでさらなる差別化が可能となるほか、アロハンの既存顧客基盤は将来的に当社のe-リキシャの見込み客データとして活用でき、新規顧客獲得コストの最適化にもつながります。

3）日印経済連携を民間より支援

アロハンが強みを持つ東部〜北東インド（コルカタ、アッサム、トリプラ、メガラヤなど）は、日本政府がODAやインフラ支援を通じて長年重視してきた戦略的パートナー地域でもあります。テラモーターズは、同地域でのマイクロファイナンス付きEV三輪の導入を進めることで、日本政府の「自由で開かれたインド太平洋構想（FOIP）」や日印経済連携の深化にも貢献していきます。

＜今後の展望・見通し＞

テラモーターズは、インドEV市場、購買層における課題を「金融包摂の次の段階」と捉え、「信頼包摂（Trust Inclusion）」という新たな概念を掲げています。これは、単に金融サービスへのアクセスを広げるだけでなく、信用そのものを生み出す仕組みをつくることを目指すものです。その背景には、長期的な関係性を前提に相手の将来の信用価値を育てる日本型の伴走モデルがあり、テラモーターズはこの長期信頼モデルを走行・稼働・支払いなどのビッグデータに基づくデジタル信用基盤として再構築し、金融技術と融合させることで、インドの交通×金融インフラとして提供していきたいと考えています。

今回の提携は、こうしたビジョンを実現するための重要なステップです。データと金融技術を活用した新たな信用評価と、EV普及を支える持続可能な金融アクセスを両立させることで、その環境整備を進めていきます。

*Aadhaar（アダール）：インド政府が運営する世界最大規模の個人ID制度。12桁の個人識別番号と生体認証情報（指紋・虹彩）を紐づけ、本人確認（KYC）、金融サービス、行政サービスへのアクセスに広く活用されている。

AROHAN Financial Services Limited について

会社名：AROHAN Financial Services Limited

登録形態：NBFC-MFI（RBI登録・非銀行系金融会社）

設立：2006年

本社所在地：コルカタ（インド）

顧客基盤：約200万人

事業内容：低所得層女性・マイクロ事業者向けマイクロファイナンス（JLGモデル）

拠点展開：インド17州以上（うち Low Income States が多数）

特長：独自の信用リスク評価モデル／デジタル化推進／顧客保護原則 GOLD 認定

テラモーターズ株式会社について

テラモーターズは、「EVの力を、人の可能性に。」を掲げ、アジア新興国を中心にEVと金融を融合した新しいモビリティエコシステムを展開する日本発EV企業です。
 2010年の創業以来、e-リキシャ、e-バイク、e-カーゴの販売を通じ、インドにおける電動モビリティ普及を牽引。現在は、EV販売・アフターサービス・ファイナンスを一体化した成長モデルを構築しています。

今回の提携により、日本的信用文化を基盤とする「信頼経済モデル」をアジアで実装し、社会的インパクトと経済的リターンを両立する新たな産業構造を創出してまいります。

【本件に関するお問い合わせ】
 テラモーターズ株式会社 経営企画室
 E-mail：[e-mail]
 Web：https://www.terramotors.co.jp