ウェルネス事業を展開するTENTIALが、Siiibo証券を活用し社債発行

スタートアップの新たな資金調達、投資家とのコミュニケーション手段として社債を活用

Siiibo証券株式会社（本社：東京都中央区、代表取締役：小村和輝、以下「Siiibo証券」）が運営する社債発行・購入プラットフォームを活用し、挑戦する人の心身に寄り添うサービスや製品を、ウェルネス領域で展開する株式会社TENTIAL（ヨミ：テンシャル、東京都中央区、代表取締役CEO：中西裕太郎　以下「テンシャル」）が少人数私募社債を発行したことをお知らせいたします。

2022年5月、テンシャルは社債専門ネット証券であるSiiibo証券を活用し、オンラインでの私募（注1）による初めての社債発行を行いました。

スタートアップの資金調達手段は、エクイティ性（資本性）のものと、デット性（負債性）のものに大別されます。デット調達の代表的な手法は、金融機関からの借入ですが、経済産業省が2022年4月に発表した「スタートアップの成長に向けたファイナンスに関するガイダンス」（注2）によれば、「借入にて調達を行う際は、経営者保証を要求される場合が多く、個人が会社の連帯保証人になるかどうか十分検討が必要」という指摘もあります。

社債はデット性調達手段の一つに当たりますが、無担保無保証を原則とし、多様な投資家による柔軟な投資判断に基づいて資金を調達することができます。Siiibo証券では、社債発行を行う企業と投資家のマッチングプラットフォーム「Siiibo」を運営し、少人数私募社債をオンラインで発行・購入する機会を提供しています。

テンシャルは2018年の創業以来「健康に前向きな社会を創り、人類のポテンシャルを引き出す。」というミッションのもと、ウェルネス領域で事業を展開し、特許技術を採用したインソールや、一般医療機器届出済みのリカバリーウェアなどを開発・販売する企業です。事業を推進する上で、成長資金調達手段の多角化を目的とし、社債発行を行いました。本案件ではテンシャルが事業計画や財務計画について説明を尽くした点が投資家からの評価を集め、2週間余りで資金調達を実現しました。調達した資金は、テンシャルの事業の拡大に向けた各種マーケティング費用および製品開発費用の調達に充てられる予定です。

Siiibo証券は今後も、スタートアップや地方中小企業の資金調達手段の選択肢である社債発行への認知を高め、その機会を提供していくことで、企業のファイナンスに貢献してまいります。また投資家の方々には、シンプルで分かりやすい金融商品である社債への投資をより身近に行っていただけるサポートを推進いたします。

（注1）有価証券の取得勧誘者を50名未満とすること
（注2）https://www.meti.go.jp/policy/newbusiness/houkokusyo/financeguidance.pdf 

■株式会社TENTIAL 取締役CFO  酒井亮輔氏コメント
今回のSiiibo証券を活用した資金調達は、「健康に前向きな社会を創り、人類のポテンシャルを引き出す。」ことに共感しているお客様に投資家になって頂き、また投資家の皆様を魅了してお客様になって頂くという、投資家・お客様との新しい関係性の創出したものであり、今回の調達を通じてミッション実現がまた一歩近づいたことを実感しております。
CEO小村氏、CFO侭氏をはじめとする強力なチームと、知見豊かな投資家基盤により、素早く良い条件で資金調達できた今回の体験から、今後、Siiibo証券を通じた資金調達が、スタートアップのファーストチョイスになっていくものと確信しております。

■Siiibo証券株式会社　 代表取締役 小村和輝コメント
テンシャルは、CEO中西氏による創業以来、ミッションの実現に向け、非常に速いスピードで成長されており、数々の受賞歴もお持ちの注目スタートアップ企業です。
この度の社債発行にあたっては、CFO酒井氏をはじめとするチームの方々が、様々なシナリオを想定した上での事業計画および財務戦略を練られている中で、社債による資金調達がニーズにお応えできる手段だったことから、その一助を担うことができ、大変嬉しく思います。
スタートアップによるデット調達の活用が徐々に注目を集めておりますが、中でも社債は、投資家にとってシンプルで透明性が高く、企業としても自社の魅力を発信する機会としても利用できるという特徴がございます。今後も幅広い方々に社債を活用いただけるよう、事業に取り組んでまいります。

■テンシャルについて
テンシャルは「健康に前向きな社会を創り、人類のポテンシャルを引き出す。」をミッションに、ウェルネス関連事業を展開しています。
日常生活から健康課題を解決する製品を展開するウェルネスブランド「TENTIAL」と厳選した製品をお客様の健康課題に合わせて提案するウェルネス専門ECプラットフォーム「KENCOCO」を運営。2018年の創業から3年で累計10億円を調達、年平均440％の事業成長を実現しました。
今後もウェルネスを身近に感じられるサービスを創出し続け、誰もが「前向き」になれるきっかけを提供して参ります。

▼会社概要

社名	株式会社TENTIAL
設立	2018年2月
資本金	1億円
代表者	代表取締役CEO中西裕太郎
所在地	〒103-0006 東京都中央区日本橋富沢町7-16  THE GATE 日本橋人形町　6F
コーポレートサイト	https://corp.tential.jp/
事業内容	『TENTIAL』https://tential.jp/ 『KENCOCO』https://kencoco.com/
加盟団体	「IoT推進コンソーシアム」(経済産業省主催) 「FUN+WALK PROJECT」(スポーツ庁主催) 「Sport in Life」(スポーツ庁主催) 「東京都スポーツ推進企業」（東京都主催） 「スポーツエールカンパニー」（スポーツ庁主催）
表彰・選出	日本最大級のアクセラレーション「IncubateCamp 11th」出場 世界33カ国から「SPORTSTECHTOKYO」パーティシパント150選出 Forbes JAPAN「Rising Star Community」選出 東洋経済「すごいベンチャー100 2021」選出

 

■日本における社債発行・投資を取り巻く環境
企業にとって社債発行はシンプルで伝統的な資金調達手段の一つです。株式発行による希薄化を避ける、一定の信用力を対外的に示す等の目的のため、負債性調達の手法を求めている企業が多く存在する一方で、公募による大口発行にはコストや規制のハードルがあり、実際に活用している企業は限られます。
また昨今においては、オンラインでの資産運用サービスの選択肢が増え、若い世代にも広まっています。新しい投資商品や長期運用手法に注目が集まると同時に、雇用・経済や投資環境の不確実性が高い分、分散投資・インカムゲイン型（保有することで継続的に一定の利益を得る）投資の重要性もますます唱えられている状況です。

■社債発行・投資でできること
このように社債発行・投資はまだそれほど広く普及してはいない分、その特徴を活用できる余地が残されています。
企業としては、発行条件や資金使途を柔軟に設計可能な自由度のある調達手法であり、投資家と直接繋がれることからも、更に発展的な関係構築を行える可能性があります。
投資家としては、インカムゲイン型の投資商品のため、比較的リスク・リターンが明確な選択肢になります。なおまた、利子に対しては分離課税が適用されます。企業から直接社債を購入できるため、間に入る事業者のリスクを取っていただく必要がありません。また、社債購入を通じ企業を直接応援することもできます。
 

■Siiibo（シーボ）証券株式会社について
「自由・透明・公正な直接金融を創造する」をミッションに掲げ、“社債”というシンプルな金融商品を世に広めることを目指しています。社債に特化した本邦唯一のネット証券（注3）として、オンラインでの社債の発行・購入が可能なプラットフォーム「Siiibo」を運営しております。「Siiibo」では投資家向けに企業情報閲覧・社債購入管理サービスを、企業向けにIR掲載・社債発行サポートを提供しています。

社名：Siiibo証券株式会社（英文表記: Siiibo Securities Co., Ltd.）
代表者: 代表取締役　小村和輝
所在地：〒104-0032　東京都中央区八丁堀3-14-4 八丁堀サード7階
設立：2019年1月11日
資本金：994,732,428円（資本準備金含む）
URL：https://siiibo.com

（注3）Siiibo証券調べ 2022年4月30日時点

■金融商品取引法に係る表示
商号等: Siiibo証券株式会社　第一種金融商品取引業者　関東財務局長（金商）第3230号
加入協会: 日本証券業協会

【本件に関するお問い合わせ先】
Siiibo証券株式会社 経営企画部門
E-mail: [e-mail]