東海東京インベストメントとSDFキャピタルが資本業務提携

日本のスタートアップデット市場の創造と発展に向け、両社の強みを融合

東海東京フィナンシャル・ホールディングス株式会社（以下「TTFH」）の子会社である東海東京インベストメント株式会社（以下「TTI」）は、スタートアップ向けのデットファンドの組成・運営を手がけるSDFキャピタル株式会社（以下「SDFキャピタル」）と、資本業務提携に関する契約を締結しましたので、お知らせいたします。

■資本業務提携の背景と概要

近年、スタートアップの資金調達手法として「スタートアップデット」市場が注目を集めており、市場規模も拡大しています。本市場は、プレイヤーの増加と認知向上に伴い、資本コストの低減や株式の希薄化抑制、資本市場の影響回避およびエクイティファイナンス時期の最適化といったメリットから、エクイティファイナンスと組み合わせた活用事例も増加しています。さらに、日本政府による「スタートアップ育成5ヶ年計画」などの政策支援も追い風となっています。

このような環境の中、SDFキャピタルは日本初の独立系スタートアップデットファンド※1として、2021年の創業以来、運用総額72億円※2、累計融資実行件数27件と、ミドル・レイターステージのスタートアップに対して成長資金の融資を重ねてまいりました。

一方、東海東京フィナンシャル・グループ（以下「TTFG」）は、日本のスタートアップ支援の機運の高まりや世界的なプライベートクレジットファンドの拡大、そして「金利のある国」へと向かうなかでの市場拡大を見据え、中期経営計画における重点施策として、スタートアップデットに着目しています。

本資本業務提携により、TTFGの顧客基盤と営業ネットワーク、SDFキャピタルの専門性と投融資実績を融合させることで、日本のスタートアップデット市場の創造と発展を目指し、スタートアップエコシステムの強化に貢献してまいります。

※1 適格機関投資家等特例業務によるいわゆるプロ向けファンドにおいてスタートアップのみを対象にした独立系のデットファンドは日本初となります。（金融庁「プロ向けファンド届出者（適格機関投資家等特例業務届出者）等の状況【ファンド一覧】」（2022年3月31日現在）記載のファンドよりSDFキャピタル調べ（2022年5月24日時点））

※2 運用資産総額は、SDF1号ファンド・EXファンド・紀陽スタートアップデットファンドの総額

■資本業務提携の内容

TTIは、SDFキャピタルに段階的に出資、最終的に発行済株式総数の33.5％を取得し、SDFキャピタルはTTFHの持分法適用会社となる予定です。これにより両社の協業体制を強固なものとし、事業拡大を加速させます。

今後、以下の取り組みを共同で推進してまいります。

1．第2号ファンドへの出資協力

TTFGとして金融・事業法人、富裕層ネットワーク等を活用し、SDFキャピタルが2026年に組成予定の2号ファンドへ、最大限の出資協力を行います。

2．新たな投資商品の検討

TTFGのお客さま向けに、円建ての新しい投資商品としてプライベート・デットファンドの組成・販売を検討します。

3．全国展開による支援体制の構築

TTFGは中部、東京エリアに限らず、全国のスタートアップに対して、エクイティ・スタートアップデットによる資金調達から上場支援まで、幅広いサポートを提供できる体制を構築し、事業支援を行ってまいります。

■各社からのコメント

・東海東京インベストメント株式会社　代表取締役社長　落合　雄介

東海東京インベストメントは、東海地域を中心に、さまざまな企業ステージのスタートアップ企業に対してGP投資を行っています。また、東海東京証券を通じて上場支援やM&AによるExit支援、さらには顧客や銀行の紹介など、ハンズオンでの支援を行ってまいりました。今回のSDFキャピタルとの資本業務提携により、エクイティとデットの両輪での資金調達サービスの提供が可能となります。オルクドール青山ジュネスメンバーをはじめとした全国のスタートアップ向けサービスの充実を、グループ全体で推進してまいります。

・SDFキャピタル株式会社　代表取締役/共同創業者　福田　拓実

SDFキャピタルが運営する「スタートアップデットファンド」は2022年5月設立以降、20社・約80億円のデットファイナンスを提供してきました。そしてこの仕組みをもっとスタートアップ業界に広めるべく200億円目標の2号ファンドも計画しております。この大きな計画を達成するにあたって新しいパートナーを組むことを決断しました。

独立系・総合金融グループである東海東京インベストメント様と資本業務提携を締結することで弊社も資金・人材・ネットワークにおいて大きく飛躍します。

この大きな飛躍にて弊社はベンチャーデット業界をリードし、ひいてはスタートアップ業界全体に大きく貢献する所存です。

＜会社概要＞

会社名　：東海東京フィナンシャル・ホールディングス株式会社

所在地　：東京都中央区日本橋二丁目5番1号

設立　　：1929年6月

代表者　：代表取締役会長　石田　建昭

　　　　　代表取締役社長　春日井　博

事業内容：持株会社

URL　　：https://www.tokaitokyo-fh.jp/

会社名　：東海東京インベストメント株式会社

所在地　：東京都中央区新川一丁目17番21号　茅場町ファーストビル9階

設立　　：2006年4月

代表者　：代表取締役会長　寺門　一彦

　　　　　代表取締役社長　落合　雄介

事業内容：ベンチャーキャピタル業務、有価証券の運用

URL　　：https://www.tokaitokyo-fh.jp/corporate/groups/ttinv/

会社名　：SDFキャピタル株式会社

所在地　：東京都品川区上大崎二丁目 25-2 　新目黒東急ビル 9 階

設立　　：2021年11月

代表者　：代表取締役社長　福田　拓実

事業内容：スタートアップデットファンドの運営

URL　　：https://www.sdf-capital.com/

＊記載されている会社名および商品・製品・サービス名（ロゴマーク等を含む）は、各社の商標または各権利者の登録商標です。

＊本資料は、何らの法律上又は税務上その他の助言を行うことを目的とするものではなく、また、金融商品の取得勧誘を行うことや何らの投資助言を意図して提供するものではありません。