Japan Activation Capital II L.P.へのLP投資について

　株式会社産業革新投資機構（本社：東京都港区、代表取締役社長：横尾敬介、以下「JIC」）はジャパン・アクティベーション・キャピタル株式会社（以下「JAC」）が運営するエンゲージメントファンドのJapan Activation Capital II L.P.（以下「JAC2」）に対し、250億円のLP投資を行うことを決定しましたのでお知らせします。

　JICはオープンイノベーションによる企業の成長と競争力強化に対する資金供給を通じて民間投資の促進や投資人材の育成等を行い、我が国の次世代産業を支えるリスクマネーの好循環の創出をミッションとしています。JIC はミッション達成のため、民間ファンドへの LP 投資や傘下のファンドによる企業等への投資を通じて政策的に意義のある事業分野への投資を行います。

JAC2に対するLP投資について

 

（１）   投資分野の現状

　昨今大きく変化する市場環境やビジネス環境に対応する大型の事業再編において、企業価値の向上のためのエンゲージメント活動（長期かつ建設的な対話）が必要になり、新投資基準でもエンゲージメントファンドの活用が位置づけられていますが、これを担う大規模なエンゲージメントファンドが、国内においては数少ない状況です。また、新たなビジネスや将来の日本を支える新しい稼ぐ力の創出のためには、事業の育成を進めながら、Society5.0の実現を図るとともに、将来にわたる世界的な社会課題を成長の源泉と捉えて、これらの課題を解決するGXやDX等による新規ビジネスやイノベーションの創出を図ることが不可欠とされています。

 

（２）   JAC2について

　JACは国内の大手・中堅上場企業を投資対象とし、投資先企業の経営陣との信頼関係に基づく、長期的かつ持続的な成長と企業価値向上に向けた経営イニシアティブ支援型エンゲージメントファンド運用会社です。JACは投資先企業の上位株主として投資先企業に健全なリスクテイクや成長投資を促すことで持続性のある企業価値増大や企業評価指標の向上を図り、日本経済を牽引する国内大手・中堅企業の企業活動の発展、ひいては日本経済全体での好循環を醸成することを目指しています。

　JICは同社による経営支援を通じて、投資先企業による買収戦略やノンコア事業の売却も含めた事業ポートフォリオの最適化が行われ、中長期の成長投資や業界再編が促されることによって国内産業の競争力強化に繋がることを期待しています。

　JACの投資後支援チームはDX、HR、サステナビリティ分野で専門人材を擁し、同分野での付加価値提供も企図しており、JICは投資先企業によるGXやDXに関わる取組を中心に、人への投資も含めた国内投資とイノベーションの好循環を促進することも期待しています。

　また、JICはJAC2へのLP投資を通じて、中長期的にはJACが運用するファンドに対する、より多くの機関投資家からのリスクマネー供給の拡大に繋げることを企図しています。

 

 

 

＜JAC2＞

名称　　：Japan Activation Capital II L.P.

設立　　：2025年

GP　  　：Japan Activation Capital, Inc

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　

＜JAC会社概要＞

名称　　　：Japan Activation Capital, Inc

設立　　　：2023年

所在地　　：東京都

代表者　　：代表取締役社長＆CEO　大塚 博行

 

 （参考）JIC のファンド投資戦略　

（参考）JIC のLP投資のねらい

 

（１）企業の成長と競争力強化に向けたリスクマネー供給の「呼び水」

産業競争力強化の観点から重要であるものの、民間投資資金が不足している分野（投資戦略、セクター、ステージ、地域等）への資金供給を行い、短期及び中長期的な民間投資資金の「呼び水」となることを企図します。

 

（２）リスクマネーの好循環を支える多様な投資チーム・投資人材・投資戦略の創出

 

①投資チーム

JICからの投資を通じて、ファンドの運用チーム（運用会社）の経験値とトラックレコードを積み上げ、投資家への対応力を上げることで、次号ファンド以降機関投資家（年金・海外投資家等）からのリスクマネー仲介の担い手としての成長を促進します。

 

②投資人材

JVCA（一般社団法人日本ベンチャーキャピタル協会）等の業界団体、機関投資家、投資先運用者の協力を得ながら、運用者におけるベストプラクティスの研究・導入、投資人材の育成を支援します。

 

③投資戦略

日本に定着している戦略以外の戦略でも、ファンド設立等に対しJICがLP投資することで市場に多様性と厚みを付加します。

株式会社産業革新投資機構（JIC）について

JIC は2018 年 9 月、産業競争力強化法に基づき発足した投資会社です。JICは、国内投資・イノベーションの好循環の創出、スタートアップの創出・育成、大学発スタートアップ・中堅企業等による地方に眠る経営資源の活用、市場・ビジネス環境の変化に対応する事業再編の促進、を重点投資分野としています。これらの分野に対し、傘下のファンドや民間ファンドへの LP 投資を通じてリスクマネーを供給することで、我が国におけるオープンイノベーションを推進し、我が国産業の競争力強化や投資エコシステムの拡大に貢献することを目指しています。