SIG-FIN「2025年度 最優秀論文賞」を受賞 〜MONO Investment技術顧問・中川慧氏らの共著論文 〜
リスク要因を継続して比較・説明できる資産分析へ。受賞研究をMONOの分析基盤に生かし、リスクの可視化・見直し提案・継続フォローの高度化を目指す
株式会社MONO Investment（本社：東京都品川区、代表取締役：佐々木 辰／中西 諒、以下「当社」）は、当社技術顧問である大阪公立大学 経営学研究科 教授 中川 慧氏と、加藤 真大氏、今村 光良氏による共著論文「事前エクスポージャー情報を活用した部分空間正則化付き主成分分析」が、人工知能学会 金融情報学研究会（SIG-FIN）の「2025年度 最優秀論文賞」を受賞したことをお知らせします。
本研究は、分析期間が変わるとポートフォリオのリスク要因の捉え方が揺らぐ課題に対し、経済的な知見を取り入れて、継続的に比較・説明しやすいリスク分析を目指すものです。
当社は受賞研究を独自の分析基盤の高度化に生かし、顧客資産について「何を保有しているか」に加え、「何に影響を受けやすいか」「なぜ見直すのか」を説明する分析機能への応用を進めてまいります。
受賞研究の概要：リスク要因を、継続して比較・説明するために
主成分分析（PCA）は、複数資産の値動きから共通する要因を抽出する手法です。ただし、分析対象期間を更新すると、抽出される要因の構成が変わり、分析結果の経済的な意味を一貫して捉えにくくなる場合があります。
本研究で提案する「部分空間正則化付き主成分分析（SR-PCA）」は、経済的な知見に基づく事前のエクスポージャー情報を取り入れ、複数のリスク要因が構成する全体的な構造（ファクター空間）の安定化を図ります。市場データの情報を活用しながら、リスク要因を継続的に解釈しやすくするための手法です。
複数資産の市場データを用いた実証分析では、検証条件の下で、従来のPCAと同程度の説明力を保ちながら、推定されるエクスポージャーの時間的一貫性が改善したと報告されています。顧客ポートフォリオを一度分析するだけでなく、分析結果を継続して比較・説明するための基盤として、当社は本研究の実務への応用を重視しています。
研究成果の活用：リスクの可視化から、見直し提案・継続フォローへ
当社は本研究成果をファクター解析エンジン「MONO FactorLens」の高度化に生かし、以下の分析・提案支援への応用を目指します。
資産配分だけでは見えにくい、リスク要因の偏りを可視化
顧客ポートフォリオを、株式・債券などの資産クラス別の配分に加え、経済成長・金利・物価などのマクロ経済要因との関係から捉える分析を目指します。異なる商品に分散していても共通のリスクに偏っていないかなど、商品分類だけでは見えにくいリスクの構成を確認し、顧客への説明に活用することを想定しています。
提案前後を比較し、「何のための見直しか」を説明
現状と提案後のポートフォリオを共通の分析条件で比較し、「どのリスクへの偏りを見直すのか」「商品を組み合わせることで何が変わるのか」を整理する活用を想定しています。資産配分やリスク水準の比較に、リスク要因の観点を加えることで、提案理由を具体的に伝える支援を目指します。
定期レビューを支え、シナリオ分析やシミュレーションとの連携へ
定期面談や市場変動時に、前回からのリスク構成の変化を確認し、運用方針の継続や見直しを検討する材料として活用することを想定しています。分析の一貫性を高める研究知見を、保有期間を通じて説明を積み重ねるための継続フォローにつなげてまいります。
さらに、ストレスシナリオ分析や将来シミュレーションとの連携も視野に入れています。仮定した市場環境の下でポートフォリオへの影響を検討するなど、用途に応じたモデル設計・検証を通じて、分析機能の拡張を目指します。
研究成果を、保有資産情報の取得から分析・提案支援までをつなぐ独自基盤へ
当社は、保有資産情報の取得・集約からポートフォリオ分析、将来シミュレーション、提案支援までをつなぐ独自の分析・データ基盤を開発・提供しています。証券口座連携等で取得した保有資産情報を、独自の銘柄識別の仕組みで市場データとひも付け、分析に活用しています。
保有資産情報の取得・集約 → 銘柄情報・市場データとのひも付け
→ 独自基盤による分析・シミュレーション → 提案・継続フォローへの活用
本研究成果も、この一連の基盤の高度化に生かしていきます。研究モデルを単体で扱うのではなく、顧客の実際の保有資産に基づく分析を、金融機関の提案や継続フォローに使える形へとつなぐことを重視しています。
パッケージ型サービスとAPI・MCP連携で、各金融機関の業務に展開
パッケージ型サービス「WealthForce」：顧客管理から提案書作成まで一体提供
WealthForceは、銀行・証券会社・IFA向けに、資産運用提案に必要な操作画面と業務機能を一体で提供するパッケージ型サービスです。顧客管理、証券口座連携、資産可視化、リスク分析、将来シミュレーション、提案書作成を同じサービス内で利用でき、面談準備から提案、継続フォローまでを支援します。
API・MCP連携：自社のCRM・顧客向けアプリ・AIに必要な分析を組み込む
金融機関が既存の画面や業務フローを生かし、当社の分析結果・計算機能を組み込む提供形態にも対応しています。ポートフォリオ分析や投資シミュレーションなどをAPIとして提供し、自社のCRM、提案システム、顧客向けアプリから呼び出して、分析結果を画面やレポートに反映できます。
また、AIアシスタントやAIエージェントが、MCPを通じて分析結果を取得し、必要な計算機能を呼び出す構成にも取り組んでいます。対話・文章作成を金融機関のAIが担い、数値計算を当社の分析基盤で実行するなど、役割を分けた連携を目指します。 例えば、担当者の指示に応じてAIが分析機能を呼び出し、その結果を面談準備や説明資料の草案に利用する構成を想定しています。
受賞概要
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賞の名称 |
人工知能学会 金融情報学研究会（SIG-FIN）2025年度 最優秀論文賞 |
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受賞論文 |
事前エクスポージャー情報を活用した部分空間正則化付き主成分分析 |
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著者・所属 |
中川 慧（大阪公立大学／株式会社MONO Investment） 加藤 真大（みずほ第一フィナンシャルテクノロジー株式会社／大阪公立大学 経営学研究科） 今村 光良（筑波大学） |
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発表 |
第35回金融情報学研究会 掲載:人工知能学会第二種研究会資料、2025巻 FIN-035号、108–116ページ |
SIG-FIN公式表彰情報：https://sigfin.org/?award
受賞論文（J-STAGE）：https://doi.org/10.11517/jsaisigtwo.2025.FIN-035_108
お問い合わせ先
金融機関のシステム・AIへの組み込みにご関心のある方
顧客資産のリスク要因を捉えた提案・継続フォローを充実させたい、自社のCRMや顧客向けアプリに分析機能を組み込みたい、AIからポートフォリオ分析を利用したい。こうした課題をお持ちの証券会社・銀行・資産運用会社の皆さまからのご相談を承ります。
営業企画、ウェルスマネジメント、DX・システム企画、AI活用推進部門の皆さまは、対象業務や既存システムの構成をお知らせください。分析結果・計算機能のAPI・MCP連携について、各社の要件に応じてご相談を承ります。
お問い合わせフォーム：https://monoinv.com/contact/
パッケージ型サービス「WealthForce」の導入にご関心のある方
顧客管理・資産分析・提案支援を、操作画面と業務機能がそろったサービスで利用したい証券会社・銀行・IFAの皆さまは、以下のフォームからお問い合わせください。サービス概要、機能、料金等をご案内します。
お問い合わせフォーム：https://wealthforce.jp/contact
報道に関するお問い合わせ：株式会社MONO Investment（広報担当）
E-mail：info@monoinv.com
株式会社MONO Investmentについて
MONO Investmentは、保有資産情報の取得・集約から分析・提案支援までをつなぐ独自の分析・データ基盤を開発・提供しています。金融機関・アドバイザー向けのパッケージ型サービス「WealthForce」、分析機能のAPI提供、個人投資家向けの「投資のコンシェルジュ」を通じ、資産運用サービスの高度化を支援しています。
会社名：株式会社MONO Investment
設立：2020年1月29日
代表者：佐々木 辰、中西 諒
本社：東京都品川区南品川四丁目4番17号 品川サウスタワー
主な事業内容：Webサービスの開発・運営
コーポレートサイト：https://monoinv.com/
WealthForce：https://wealthforce.jp/
投資のコンシェルジュ：https://www.invest-concierge.com/
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