資産分散にも配慮しつつ、米国資産へのシフトを伴いながら株式資産の比率を5割超に

AI投資「ROBOPRO」2026年9月の投資配分（2026年8月28日変更実施）

株式会社FOLIO

2026年8月31日 19時00分

　SBIグループで革新的な金融ソリューションを提供する株式会社FOLIOホールディングスの子会社である株式会社FOLIO（本社：東京都千代田区、代表取締役社長：四元盛文）は、2026年8月28日、AI投資「ROBOPRO®」において、原則、月一回実施する投資配分の変更を行いました。

　今回の投資配分の変更では、配分の高い順に米国株式、不動産、米国債券、先進国株式、新興国債券、金、新興国株式、ハイイールド債券を保有する8資産構成となりました。

　ROBOPROで使われるAIによる各資産のリターン予測を比較すると、米国株式、不動産、米国債券の見通しが相対的に高く、不動産と米国債券は前回より大きく改善しました。一方、金、ハイイールド債券、新興国債券は低い見通しで、特に金は前回より大きく後退しました。

　これらの予測を踏まえ金融工学に基づくポートフォリオ最適化を行った結果、米国株式の比率を約27％から約37％、米国債券を約3％から約12％、不動産を約12％から約15％に引き上げ、米国資産中心へシフトしました。一方で、先進国株式を約17％から約9％に、新興国債券を約14％から約8％に、金を約12％から約6％に減らしましたが、8資産すべてを組み入れ、ポートフォリオ全体の分散を確保した資産構成になりました。株式資産の合計比率は3か月連続で増加しており、2026年5月以来、4か月ぶりに5割超の水準となりました。

※上記投資配分について、2026年4月は3月27日、2026年5月は4月30日、2026年6月は5月29日、2026年7月は6月29日、2026年8月は7月29日、2026年9月は8月28日のそれぞれの変更時点の比率を示しています。

※帯グラフの各数値は小数第2位以下を切り捨てて表示しているため、表示上の数値を合算しても100%にならず誤差が生じる場合があります。

■AI予測および今回の投資配分変更の背景の考察

今回の配分変更では、引き続き8資産すべてに分散しつつも、米国株式や米国債券の比率を大きく引き上げることで、組み入れを米国資産へシフトさせました。

その結果、全体としては、株式資産を5割超とするなど比較的リスクの高い資産の比率を引き上げつつ、資産分散にも配慮して米国債券など幅広い資産に投資する配分となりました。

以下で、各資産の見通しに影響を与えたと考えられる主だった要素を考察します。

■ 米国株式

エネルギー価格の不安定な状況が長期化したことが、引き続き見通しにプラスの影響を与えました。米国のエネルギー自給率が他の主要国と比較して高いことなどが、米国株式の相対的な優位性の背景にあると考えられます。

■ 米国債券

債券価格の低迷（金利上昇）によって値ごろ感が高まっていることなどが見通しの改善に寄与しました。あわせて、株式資産の比率を高めたことに伴い、株式資産との相関が比較的低い米国債券を増やすことでポートフォリオ全体のリスク調整を行ったものと考えられます。

■ 不動産

株式市場や為替市場の値動きが落ち着いたことや、前月に見られた不動産の過熱感が解消したことなどにより見通しが改善しました。

■ 先進国株式

米国以外の主要先進国での過熱感や市場の振れ幅の拡大などが見通しに対してマイナスに影響しました。

■ 金

足もとの金価格の急反発により過熱感が示唆されたことに加え、米国株式市場の堅調さなどを背景に相対的な魅力が後退したため、見通しが低下しました。

▶今回分や過去の投資配分の変更については、以下URLをご参照ください。

「ROBOPRO」リバランスレポート　https://ai.folio-sec.com/rebalance-report

■「ROBOPRO」の特徴

40以上の先行指標を多角的に分析し、将来を予測

AIが40種類以上のマーケットデータを使い、約1,000種の特徴量を組み合わせて多角的に分析し、金融市場を予測しています。分析に用いるマーケットデータは、実際の景気より先に上下する「先行性の高いデータ」のみを厳選しており、これにより精緻な予測が期待されます。
合理的な判断を行い、トレンド変化への対応が期待される

AI技術と伝統的な金融工学理論を融合させた合理的な投資判断プロセスで運用が行われます。人は感情や思い込みに左右され冷静な判断を行うのが難しいことがありますが、本サービスはそれらに左右されないため、定量的な視点で合理性に徹した判断を行います。
AIの予測を基に、毎月投資配分を変更

ある時は攻めの資産である株式の比率を増やし、またある時は守りの資産である金の比率を上げるなど、相場予測に基づく投資配分により、パフォーマンスの最大化を目指し続けます。なお、相場の急変時には臨時で投資配分の変更を行い、相場の変化に対応します。

▶「ROBOPRO」の詳細については、以下URLをご確認ください。

https://ai.folio-sec.com

■AI投資ノウハウの活用

FOLIOが「ROBOPRO」を通じて培ってきたAI投資のノウハウは「SBIラップ AI投資コース」（株式会社SBI証券）、「ひめぎんラップ／ROBO PRO AIラップ」（株式会社愛媛銀行）および「あしぎん投資一任サービス STORY AIコース」（株式会社足利銀行）でも活用されています。またSBI岡三アセットマネジメント株式会社により設定された公募投資信託「ROBOPROファンド」等のように、FOLIOが投資助言者として関わる金融商品への活用も広がっています。

※「ROBOPRO®」は株式会社FOLIOの登録商標です

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■株式会社FOLIOホールディングスについて

FOLIOホールディングスは、「明日の金融をデザインする。」をミッションとして掲げ、これからの社会に求められる金融ソリューションの創出を通じて、豊かな未来の実現を目指しています。現在は、一般のお客さまや金融機関に対して投資一任運用ソリューションや投資助言サービスを提供する株式会社FOLIOと、金融業界向けの投資・運用・調査・分析・システム連携に係るソリューションを開発するAlpacaTech株式会社を傘下に擁し、両社による強力な事業シナジーのもと、高度な技術力を駆使した金融ソリューションを拡充しています。今後もお客さまや社会の課題に真摯に向き合い、FOLIOグループの強みである技術力と創造力をもって新しいソリューションを設計し、より多くのステークホルダーに対してFOLIOグループの価値を提供してまいります。なお、FOLIOホールディングスは東京証券取引所プライム市場に上場しSBI証券を傘下に擁するSBIホールディングス株式会社のグループ会社です。

本社所在地：東京都千代田区一番町16-1

代表者：代表取締役社長兼 CEO　甲斐真一郎

設立：2019年4月1日

URL：https://folio-hd.com