米国株式の配分を増やし、米国債券を新たに加えて、株式・債券とも米国シフトが進む

AI投資「ROBOPRO」2025年8月の投資配分（7月29日変更実施）

株式会社FOLIOホールディングス

2025年7月30日 18時30分

　SBIグループで革新的な金融ソリューションを提供する株式会社FOLIOホールディングスの子会社である株式会社FOLIO（東京都千代田区、代表取締役：四元盛文、以下「FOLIO」）は、2025年7月29日、AI投資「ROBOPRO」において、原則、月一回実施する投資配分の変更を行いました。

　今回の投資配分の変更では、新たに米国債券を加えて、比率順に米国株式、不動産、米国債券、ハイイールド債券、金、先進国株式、新興国株式の7資産を持つ構成となりました。ROBOPROで活用されているAIに基づく各資産のリターン予測を確認すると、米国株式、米国債券の見通しが優位となった一方、新興国株式、先進国株式は相対的に劣後する見通しとなりました。

　そしてこれらの予測を踏まえて、金融工学に基づいたポートフォリオの最適化を行った結果、米国株式以外の資産を少しずつ減らした一方で、米国株式の配分を増やし、米国株式に次いで高い見通しの米国債券を新たに組み入れて資産の分散をより効かせる投資配分となり、米国資産により重きを置く構成となっています。

※上記投資配分について、2025年4月は3月28日、2025年5月は4月30日、2025年6月は5月29日、2025年7月は6月27日、2025年8月は7月29日のそれぞれの変更時点の比率を示しています。2025年4月は、通常の変更に加えて4月10日に臨時リバランスを実施しました。

※円グラフおよび帯グラフの各数値は小数第2位以下を切り捨てて表示しているため、表示上の数値を合算しても100%にならず誤差が生じる場合があります。ただし、2025年4月10日の米国債券については小数第2位まで表示しています。

◼️AI予測および今回の投資配分変更の背景

株式資産は、短期的な視点で見た過熱感の高まりなどから魅力度（投資妙味）が後退する傾向が見られています。その中で、米国株式指数の一部についてはここ数か月上昇を続けてはいるものの、4月上旬のトランプ関税ショックでの下落をようやく取り戻した水準に留まっています。つまり、長期的な価格推移から見ると依然として上昇余地があることから、米国株式に対しては相対的に強気の姿勢を維持したと考えられます。

不動産は、7月に小幅に上昇したこと等で見通しはやや後退しましたが、依然として他の資産と比較して上昇が穏やかであることから将来の値上がり余地を含めて優位な見通しが続いており、高位の投資配分を維持しました。

米国債券は、見通しが劣後する状況が続いていましたが、米国債券価格が実際に軟調であったことによる出遅れ感や、他の先進国資産への逃避の動きが和らいで他の先進国通貨の上昇が一服したこと等も影響し、米国債券の上昇を見込んだものと考えられます。

全体として、前月の6資産構成に、米国債券を新たに加えた7資産構成とすることで、資産間の分散をさらに効かせる配分となりました。その中でも、米国株式、不動産、米国債券などの米国資産に比重を移すこととなりました。

▶︎今回分や過去の投資配分の変更については、以下URLをご参照ください。

「ROBOPRO」リバランスレポート　https://ai.folio-sec.com/rebalance-report

■「ROBOPRO」の特徴

40以上の先行指標を多角的に分析し、将来を予測

AIが40種類以上のマーケットデータを使い、約1,000種の特徴量を組み合わせて多角的に分析し、金融市場を予測しています。分析に用いるマーケットデータは、実際の景気より先に上下する「先行性の高いデータ」のみを厳選しており、これにより精緻な予測が期待されます。
合理的な判断を行い、トレンド変化への対応が期待される

AI技術と伝統的な金融工学理論を融合させた合理的な投資判断プロセスで運用が行われます。人は感情や思い込みに左右され冷静な判断を行うのが難しいことがありますが、本サービスはそれらに左右されないため、定量的な視点で合理性に徹した判断を行います。
AIの予測を基に、毎月投資配分を変更

ある時は攻めの資産である株式の比率を増やし、またある時は守りの資産である金の比率を上げるなど、相場予測に基づく投資配分により、パフォーマンスの最大化を目指し続けます。なお、相場の急変時には臨時で投資配分の変更を行い、相場の変化に対応します。

▶︎「ROBOPRO」の詳細については、以下URLをご確認ください。

https://ai.folio-sec.com

■AI投資ノウハウの活用

FOLIOがROBOPROを通じて培ってきたAI投資のノウハウは「SBIラップ AI投資コース」（株式会社SBI証券）、「ひめぎんラップ／ROBO PRO AIラップ」（株式会社愛媛銀行）および「あしぎん投資一任サービスＳＴＯＲＹ AIコース」（株式会社足利銀行）でも活用されています。またSBI岡三アセットマネジメント株式会社により設定された公募投資信託「ROBOPROファンド」および「SBI岡三 NASDAQ AIアクティブファンド」、三井住友DSアセットマネジメント株式会社により設定された単位型公募投資信託「ゴールドマン・サックス社債／ＦＯＬＩＯ・ＡＩマルチアセット戦略ファンド２０２５－０５」においては、FOLIOのAI投資戦略に基づく投資助言を行っています。

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